CN PB / ROE

A股 PB + ROE 双分位探索

PB 不按全市场绝对值粗筛，而是使用个股自身历史 PB 分位和行业历史 PB 分位；再叠加 ROE 横截面/行业内分位做质量筛选。

返回 Dashboard V2 PE/PB 旧策略

样本区间

2013-01-04 → 2026-05-06

154 次月度调仓

样本池

4844

cache_history

简单低 PB + 高 ROE（70/30）

最新调仓：2026-04-01 → 2026-05-06

Top20 最新持仓

累计收益

1599.44%

年化收益

24.70%

最大回撤

-26.05%

Sharpe

1.06

月胜率

61.04%

年化换手

3.10

筛选口径

持仓数量20

财报滞后90 天

个股 PB 历史样本>= 8

行业 PB 历史样本>= 8

低 PB 分位阈值35.00%

高 ROE 分位阈值60.00%

净值曲线

所有策略 vs 沪深300

按当前回测默认 TopN 月度调仓，曲线从 1.00 起始；可勾选只比较部分策略。

末值为净值倍数；起点 = 1.00

沪深300 3.01简单低 PB + 高 ROE（50/50） 17.70简单低 PB + 高 ROE（70/30） 16.99个股 PB 历史分位 + ROE 1.97低 PB 行业筛选后按 ROE 选股 5.41个股/行业 PB 分位 + ROE 混合 2.49

排名前 N

再平衡区间收益分层

每个调仓日按当期得分排序，等权持有前 N 名到下一调仓日；用于观察排名是否真有单调性。

TopN	CAGR	最大回撤	Sharpe	累计收益	月胜率	有效期数	平均持仓
10	28.79%	-32.25%	1.13	2470.47%	59.74%	154	10.0
20	24.70%	-26.05%	1.06	1599.44%	61.04%	154	20.0
30	23.46%	-26.20%	1.06	1394.55%	61.04%	154	30.0
50	24.02%	-20.55%	1.13	1484.21%	58.44%	154	50.0
100	23.45%	-21.92%	1.14	1392.76%	59.74%	154	100.0
200	24.40%	-26.04%	1.13	1546.86%	61.04%	154	200.0

简单低 PB + 高 ROE（70/30） · Top20

等权持仓；当前页面对 50/50 简单 PB+ROE 默认展示回测表现更好的 Top10，其余策略沿用回测默认 TopN。

代码	名称	行业	权重	价格	PB	ROE	个股PB分位	行业PB分位	ROE分位	分数
600064.SH	南京高科	房地产开发	5.00%	8.40	0.74	12.73%	94.61%	24.55%	93.09%	0.96
600668.SH	尖峰集团	水泥	5.00%	10.55	0.75	11.85%	18.56%	34.13%	91.68%	0.96
600919.SH	江苏银行	银行Ⅱ	5.00%	10.82	0.78	11.90%	88.35%	38.92%	91.80%	0.96
601128.SH	常熟银行	银行Ⅱ	5.00%	7.12	0.79	11.27%	34.29%	38.92%	90.39%	0.95
601577.SH	长沙银行	银行Ⅱ	5.00%	9.67	0.56	9.36%	22.22%	38.92%	85.08%	0.95
600926.SH	杭州银行	银行Ⅱ	5.00%	16.77	0.91	12.68%	59.63%	38.92%	93.01%	0.95
601009.SH	南京银行	银行Ⅱ	5.00%	11.34	0.77	10.53%	73.05%	38.92%	88.82%	0.95
601838.SH	成都银行	银行Ⅱ	5.00%	17.14	0.86	11.40%	25.56%	38.92%	90.60%	0.95
603323.SH	苏农银行	银行Ⅱ	5.00%	4.91	0.53	9.02%	23.30%	38.92%	83.96%	0.95
002958.SZ	青农商行	银行Ⅱ	5.00%	3.07	0.46	8.69%	8.33%	38.92%	82.51%	0.94
601319.SH	中国人保	保险Ⅱ	5.00%	7.49	1.05	16.00%	33.33%	29.34%	96.66%	0.94
002948.SZ	青岛银行	银行Ⅱ	5.00%	5.28	0.77	9.87%	63.64%	38.92%	86.78%	0.94
000544.SZ	中原环保	环境治理	5.00%	8.54	0.92	11.45%	25.75%	66.47%	90.75%	0.94
000001.SZ	平安银行	银行Ⅱ	5.00%	11.15	0.48	8.28%	19.76%	38.92%	80.89%	0.94
600269.SH	赣粤高速	铁路公路	5.00%	4.67	0.55	8.44%	52.10%	60.48%	81.49%	0.94
601963.SH	重庆银行	银行Ⅱ	5.00%	10.34	0.65	8.71%	67.21%	38.92%	82.57%	0.94
601668.SH	中国建筑	房屋建设Ⅱ	5.00%	5.02	0.43	8.03%	5.39%	8.98%	79.48%	0.94
600908.SH	无锡银行	银行Ⅱ	5.00%	5.70	0.56	8.25%	0.00%	38.92%	80.75%	0.94
002966.SZ	苏州银行	银行Ⅱ	5.00%	8.37	0.75	9.02%	85.71%	38.92%	83.96%	0.93
600036.SH	招商银行	银行Ⅱ	5.00%	39.82	0.92	10.47%	25.75%	38.92%	88.63%	0.93

行业 PB 历史分位

行业	PB分位	PB中位	ROE中位	入选
医疗美容	0.00%	3.87	8.91%	1/2
医药商业	5.39%	1.34	4.96%	8/28
房屋建设Ⅱ	8.98%	0.79	3.70%	1/7
证券Ⅱ	12.57%	1.17	5.47%	7/49
白酒Ⅱ	12.57%	2.63	7.42%	7/19
房地产开发	24.55%	0.95	0.52%	1/71
农业综合Ⅱ	26.35%	1.69	2.48%	0/2
生物制品	28.14%	2.65	4.04%	1/51
保险Ⅱ	29.34%	1.30	16.00%	4/5
专业连锁Ⅱ	31.14%	2.74	4.51%	0/7
调味发酵品Ⅱ	33.53%	2.95	8.68%	1/13
动物保健Ⅱ	33.53%	1.95	5.96%	0/9
水泥	34.13%	1.06	2.43%	1/22
其他家电Ⅱ	34.57%	1.52	5.24%	0/3
养殖业	37.13%	2.10	3.00%	0/20
银行Ⅱ	38.92%	0.59	7.92%	15/42
化妆品	40.12%	2.94	4.38%	1/14
饮料乳品	43.11%	2.66	3.74%	0/26

个股 PB 历史低位 + ROE 靠前候选

按默认 stock_pb_roe 分数截取前 80 条，用于观察当前面板的候选质量。

代码	名称	行业	价格	PB	ROE	个股PB分位	行业PB分位	ROE分位	分数
688278.SH	特宝生物	生物制品	66.80	9.03	23.82%	0.00%	28.14%	98.92%	1.00
605333.SH	沪光股份	汽车零部件	25.56	3.27	17.66%	0.00%	92.81%	97.32%	0.99
688082.SH	盛美上海	半导体	145.19	5.25	15.25%	0.00%	73.65%	96.02%	0.98
301616.SZ	浙江华业	通用设备	47.05	2.64	14.47%	0.00%	98.20%	95.29%	0.98
300760.SZ	迈瑞医疗	医疗器械	165.90	5.12	19.64%	2.47%	43.71%	98.15%	0.98
603605.SH	珀莱雅	化妆品	61.60	4.34	18.25%	2.20%	40.12%	97.66%	0.98
300979.SZ	华利集团	纺织制造	43.10	3.23	14.13%	0.00%	92.22%	94.83%	0.98
001390.SZ	古麒绒材	纺织制造	21.24	2.68	14.10%	0.00%	92.22%	94.79%	0.98
603194.SH	中力股份	工程机械	33.03	2.51	13.59%	0.00%	95.81%	94.02%	0.97
001395.SZ	亚联机械	专用设备	39.39	2.99	12.75%	0.00%	95.21%	93.17%	0.97
300529.SZ	健帆生物	医疗器械	17.95	4.33	13.74%	0.92%	43.71%	94.29%	0.97
300896.SZ	爱美客	医疗美容	118.68	4.86	14.18%	1.79%	0.00%	94.90%	0.97
003013.SZ	地铁设计	工程咨询服务Ⅱ	13.34	1.87	12.26%	0.00%	72.46%	92.30%	0.97
600609.SH	金杯汽车	汽车零部件	4.14	3.43	12.15%	0.00%	92.81%	92.14%	0.96
002997.SZ	瑞鹄模具	汽车零部件	30.36	2.58	15.32%	3.57%	92.81%	96.10%	0.96
601702.SH	华峰铝业	工业金属	19.67	3.20	15.32%	3.57%	94.01%	96.10%	0.96
600064.SH	南京高科	房地产开发	8.40	0.74	12.73%	94.61%	24.55%	93.09%	0.45
002920.SZ	德赛西威	汽车零部件	105.97	4.02	18.10%	5.49%	92.81%	97.57%	0.96
603043.SH	广州酒家	休闲食品	15.70	2.25	11.44%	0.00%	58.08%	90.71%	0.96
600668.SH	尖峰集团	水泥	10.55	0.75	11.85%	18.56%	34.13%	91.68%	0.86
000596.SZ	古井贡酒	白酒Ⅱ	107.08	2.22	15.48%	4.79%	12.57%	96.31%	0.96
000526.SZ	学大教育	教育	31.70	3.87	25.22%	7.19%	83.83%	99.19%	0.96
600612.SH	老凤祥	饰品	41.78	1.70	11.15%	0.00%	58.08%	90.27%	0.96
600919.SH	江苏银行	银行Ⅱ	10.82	0.78	11.90%	88.35%	38.92%	91.80%	0.48
302132.SZ	中航成飞	军工电子Ⅱ	67.46	9.04	11.08%	0.00%	88.62%	90.17%	0.96
603501.SH	豪威集团	半导体	96.05	4.22	12.32%	2.04%	73.65%	92.41%	0.95
301501.SZ	恒鑫生活	家居用品	37.37	2.68	10.79%	0.00%	68.86%	89.52%	0.95
603786.SH	科博达	汽车零部件	55.24	4.10	11.64%	1.49%	92.81%	91.24%	0.95
601128.SH	常熟银行	银行Ⅱ	7.12	0.79	11.27%	34.29%	38.92%	90.39%	0.77
300577.SZ	开润股份	服装家纺	18.80	2.07	12.41%	2.97%	78.44%	92.66%	0.95